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项目背景

当前,中国资本市场正迎来并购重组的历史性机遇窗口。新“国九条”、“科创板八条”、“并购六条”等一系列便利并购重组政策的密集落地,吹响了资本市场并购整合的新号角。

这一系列政策组合拳的密集落地,标志着并购市场正在从传统的套利型和财务型并购,全面转向以产业整合和价值创造为核心的战略型并购。上市公司需要通过并购实现技术升级、市场拓展、产业链整合,从而培育新质生产力,实现高质量发展。

然而,市场的蓬勃发展也暴露出专业并购人才的巨大缺口——企业急需的不仅是懂金融或法律的专才,更重要的是既深谙产业逻辑,又精通资本运作,还能驾驭复杂整合的复合型领军人才。

在此背景下,本课程应运而生。我们依托深厚的行业积累,打造出全国首个真正意义上的系统性并购实操课程,旨在培养能够引领新一轮并购浪潮的专业人才,助力企业把握时代机遇,通过成功的并购实现跨越式发展。

  • 全国唯一的系统性并购实操课程

    为迎接并购大时代的到来,复金汇 在拥有近10年积累的唯一系统性长 周期的资本与并购课程基础上,打 造全国唯一的系统性并购实操课 程。

    01
  • 产业并购为主、财务并购为辅

    顺应新一轮并购浪潮的发展趋势, 本课程将以产业并购为主线,从战 略开始到投后管理和整合,产业协 同效应贯穿并购全流程。

    02
  • 实战至上、学以致用

    由具有丰富实战经验的专家授 课,分享实际项目中的操作技巧、 问题解决方法及经验教训。让学 员在案例研讨中掌握理论知识应 用,提升解决实际问题能力。

    03
  • 创新实战模拟工作坊

    针对尽调、交易结构设计、估值等核心模块, 专门设计深度模拟操作课程,全面提升学员实操能力。

    04
  • 01

    企业外延式发展与并购战略

    1-企业外延式发展的核心逻辑与战略图谱

    外延式发展的战略价值

    外延式发展模式全景图

    战略匹配模型

    决策先行:生态体系与组织保障

    2-产业并购实战:从战略到整合全流程

    并购体系全景与流程

    价值发现与风险识别​​

    交易的艺术与科学

    整合决定成败

    3-合资、战略联盟与剥离分拆的灵活运用

    ​合资的战略价值与治理要点

    企业风险投资(CVC)的战略布局

    主动收缩的价值创造:剥离与分拆​

    4-将外延式发展构建为企业核心竞争力

    将能力建在组织上

    流程化与知识沉淀

    战略复盘与价值评估

    文化基因培育

  • 02

    并购政策解读与上市公司并购要点

    1-并购重组监管框架与市场新动态

    监管规则体系

    政策趋势解读

    市场数据洞察

    2-方案设计关键与典型案例实战

    交易动机与策略

    方案设计核心要素

    整合与管控

  • 03

    战略投资与并购投前决策

    1-战略股权投资与并购的核心价值与动因

    战投与财投的本质区别

    长期耐心资本的内涵

    内生与外延投资策略

    2-投前核心风险识别:系统性风险、项目管理风险、中企常见问题

    五大特殊性风险

    八大项目管理风险

    中国企业并购常见问题与教训

    3-尽职调查、交易结构设计、整合前置规划

    尽调的两大目的

    内部团队组建与分工

    业务、人力、文化尽调的关键点

    投前投后一体化风控

  • 04

    公司研究与尽职调查实战​

    1-尽调核心逻辑与公司基本面调查​

    尽调的本质与目标

    公司基本情况调查

    16个核心问题清单

    2-判断赛道价值与业务真实性

    行业分析

    业务尽调

    3-法务尽调与财务尽调的关键要点与工具应用

    法务尽调核心:“五独立”原则

    财务尽调核心:盈利质量与勾稽关系

  • 05

    交易结构设计、估值与法税问题

    1-交易估值与支付工具的创新解决方案

    交易方案的定位

    估值难题的破解

    支付工具的灵活运用

    2-差异交割保障、各方要点与审核红线

    交割的本质是控制权的平稳过渡

    买卖双方的博弈与平衡

    审核关注要点与合规红线

    3-并购税务规划、风险防范及跨境并购税务策略

    智慧税务新环境:“以数治税”的穿透式监管

    境内并购:三大核心风险的识别与防范

    跨境并购与规划要点:从防守到进攻

  • 06

    投后管理与整合实战

    1-投后整合战略框架与团队组建

    投后管理的核心

    整合的战略价值

    交易架构的影响

    整合团队的遴选与激励

    2-业务、组织、流程整合落地与百日攻坚计划

    战略与商业模式的融合

    业务战略与商业模式的融合

    组织架构重建与人员任命​​

    关键流程整合

    3-业绩监控、文化融合与善后机制

    业绩监控与预警信号

    文化整合

    善后机制

    对赌协议的所得税处理实践

    4-案例复盘:整合成败的关键因素分析

  • 07

    上市公司市值管理

    1-市值管理的科学算法与战略升维

    破除两大认知偏差

    厘清三种方法内涵

    市值战略的定义

    2-业务战略与资本战略的协同设计

    差距分析起点

    市值战略核心模型

    战略定位三原则

    3-价值创造、传播与经营闭环

    价值塑造三部曲​

    业务体系闭环

    4-预期管理与组织保障机制

    预期传播

    预期稳定

    组织与保障

  • 08

    并购基金运作与案例复盘

    1-并购基金分类、运作模式与“募投管退”机制

    并购基金的本质与主要分类

    并购全流程“募投管退”全流程

    实战案例讨论

    2-上市公司设立并购基金的实务操作

    战略目标与结构设计

    设立并购基金关键实务与监管要点

    3-经典并购案例与杠杆收购实战解读

  • 芮明杰

    复旦大学管理学院教授

    国务院突出贡献特殊津贴获得者

  • 华民

    原复旦大学世界经济研究所所长

    教授,经济学院学术委员会主任

  • 林国雄

    复金汇并购研究院首席产业并购导师

    原霍尼韦尔亚亚太区并购副总裁

    原药明康德并购与投资高级副总裁

  • 俞铁成

    广慧并购研究院院长

    上海市政府发展研究中心特约研究员

  • 王德培

    著名经济学家,福卡智库首席经济学家

    中国经济体制改革研究会副会长

  • 陈晋蓉

    清华大学经济管理学院教授

    金融领域著名专家

  • 劳志明

    华泰联合证券执行董事

    并购业务负责人

  • 胡小平

    前浙江中大集团投资有限公司董事长

    浙江省政协委员

  • 并购俱乐部

    为本项目学员专设“并购俱乐部”,打造专属交流、活动、链接资源的学员社群,通过线上线下等多种方式开展互访、沙龙、路演等交流活动,链接投行、协会、创投机构等多元并购资源,搭建一个持续赋能校友的并购平台。

  • 并购交易服务平台

    以复金汇平台包括300家上市公司在内的5000家企业为基础资源,联合投行、律所、并购协会等广泛渠道,汇集各行业并购需求信息,为学员搭建专业交易平台,精准匹配需求,全力撮合交易,助力企业并购战略实施。

  • 并购研究院

    作为学员们的学术支持和持续学习的平台,复金汇并购研究院定期发布专业研究报告,深入分析并购热点、典型案例、政策影响、行业趋势等内容,不定期出版并购书籍,为校友的持续学习和并购交易提供支持。

  • 01

    上课地址

    上海

  • 02

    课程学制

    本课程为期 6个月,共 12 天每月集中授课1次,每次2天

  • 03

    招生对象

    企业中战投/并购业务的负责人,副总、投资总监、CFO、董秘等;

    从事并购业务的投行、律师、会计师等专业人员;

    有意向从事企业并购工作的相关专业人士。

并购实操班

培养并购大时代的产业并购操盘手

没有一家大公司不是通过某种程度、某种方式的收购兼并而成长起来的, 几乎没有一家大公司主要是靠内部积累成长起来的。

——美国经济学家乔治·斯蒂格勒 (诺贝尔经济学奖得主)

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