当前,中国资本市场正迎来并购重组的历史性机遇窗口。新“国九条”、“科创板八条”、“并购六条”等一系列便利并购重组政策的密集落地,吹响了资本市场并购整合的新号角。
这一系列政策组合拳的密集落地,标志着并购市场正在从传统的套利型和财务型并购,全面转向以产业整合和价值创造为核心的战略型并购。上市公司需要通过并购实现技术升级、市场拓展、产业链整合,从而培育新质生产力,实现高质量发展。
然而,市场的蓬勃发展也暴露出专业并购人才的巨大缺口——企业急需的不仅是懂金融或法律的专才,更重要的是既深谙产业逻辑,又精通资本运作,还能驾驭复杂整合的复合型领军人才。
在此背景下,本课程应运而生。我们依托深厚的行业积累,打造出全国首个真正意义上的系统性并购实操课程,旨在培养能够引领新一轮并购浪潮的专业人才,助力企业把握时代机遇,通过成功的并购实现跨越式发展。
全国唯一的系统性并购实操课程为迎接并购大时代的到来,复金汇 在拥有近10年积累的唯一系统性长 周期的资本与并购课程基础上,打 造全国唯一的系统性并购实操课 程。
01
产业并购为主、财务并购为辅顺应新一轮并购浪潮的发展趋势, 本课程将以产业并购为主线,从战 略开始到投后管理和整合,产业协 同效应贯穿并购全流程。
02
实战至上、学以致用由具有丰富实战经验的专家授 课,分享实际项目中的操作技巧、 问题解决方法及经验教训。让学 员在案例研讨中掌握理论知识应 用,提升解决实际问题能力。
03
创新实战模拟工作坊针对尽调、交易结构设计、估值等核心模块, 专门设计深度模拟操作课程,全面提升学员实操能力。
04企业外延式发展与并购战略
外延式发展的战略价值
外延式发展模式全景图
战略匹配模型
决策先行:生态体系与组织保障
并购体系全景与流程
价值发现与风险识别
交易的艺术与科学
整合决定成败
合资的战略价值与治理要点
企业风险投资(CVC)的战略布局
主动收缩的价值创造:剥离与分拆
将能力建在组织上
流程化与知识沉淀
战略复盘与价值评估
文化基因培育
并购政策解读与上市公司并购要点
监管规则体系
政策趋势解读
市场数据洞察
交易动机与策略
方案设计核心要素
整合与管控
战略投资与并购投前决策
战投与财投的本质区别
长期耐心资本的内涵
内生与外延投资策略
五大特殊性风险
八大项目管理风险
中国企业并购常见问题与教训
尽调的两大目的
内部团队组建与分工
业务、人力、文化尽调的关键点
投前投后一体化风控
公司研究与尽职调查实战
尽调的本质与目标
公司基本情况调查
16个核心问题清单
行业分析
业务尽调
法务尽调核心:“五独立”原则
财务尽调核心:盈利质量与勾稽关系
交易结构设计、估值与法税问题
交易方案的定位
估值难题的破解
支付工具的灵活运用
交割的本质是控制权的平稳过渡
买卖双方的博弈与平衡
审核关注要点与合规红线
智慧税务新环境:“以数治税”的穿透式监管
境内并购:三大核心风险的识别与防范
跨境并购与规划要点:从防守到进攻
投后管理与整合实战
投后管理的核心
整合的战略价值
交易架构的影响
整合团队的遴选与激励
战略与商业模式的融合
业务战略与商业模式的融合
组织架构重建与人员任命
关键流程整合
业绩监控与预警信号
文化整合
善后机制
对赌协议的所得税处理实践
上市公司市值管理
破除两大认知偏差
厘清三种方法内涵
市值战略的定义
差距分析起点
市值战略核心模型
战略定位三原则
价值塑造三部曲
业务体系闭环
预期传播
预期稳定
组织与保障
并购基金运作与案例复盘
并购基金的本质与主要分类
并购全流程“募投管退”全流程
实战案例讨论
战略目标与结构设计
设立并购基金关键实务与监管要点

复旦大学管理学院教授
国务院突出贡献特殊津贴获得者

原复旦大学世界经济研究所所长
教授,经济学院学术委员会主任

复金汇并购研究院首席产业并购导师
原霍尼韦尔亚亚太区并购副总裁
原药明康德并购与投资高级副总裁

广慧并购研究院院长
上海市政府发展研究中心特约研究员

著名经济学家,福卡智库首席经济学家
中国经济体制改革研究会副会长

清华大学经济管理学院教授
金融领域著名专家

华泰联合证券执行董事
并购业务负责人

前浙江中大集团投资有限公司董事长
浙江省政协委员

并购俱乐部
为本项目学员专设“并购俱乐部”,打造专属交流、活动、链接资源的学员社群,通过线上线下等多种方式开展互访、沙龙、路演等交流活动,链接投行、协会、创投机构等多元并购资源,搭建一个持续赋能校友的并购平台。

并购交易服务平台
以复金汇平台包括300家上市公司在内的5000家企业为基础资源,联合投行、律所、并购协会等广泛渠道,汇集各行业并购需求信息,为学员搭建专业交易平台,精准匹配需求,全力撮合交易,助力企业并购战略实施。

并购研究院
作为学员们的学术支持和持续学习的平台,复金汇并购研究院定期发布专业研究报告,深入分析并购热点、典型案例、政策影响、行业趋势等内容,不定期出版并购书籍,为校友的持续学习和并购交易提供支持。
上海
本课程为期 6个月,共 12 天每月集中授课1次,每次2天
企业中战投/并购业务的负责人,副总、投资总监、CFO、董秘等;
从事并购业务的投行、律师、会计师等专业人员;
有意向从事企业并购工作的相关专业人士。
培养并购大时代的产业并购操盘手
没有一家大公司不是通过某种程度、某种方式的收购兼并而成长起来的, 几乎没有一家大公司主要是靠内部积累成长起来的。
——美国经济学家乔治·斯蒂格勒 (诺贝尔经济学奖得主)
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