专家观点 | 职鑫《中国企业跨境投资并购的新蓝海》

近日，主题为“企业出海与跨境并购的机遇和挑战”的资本与并购沙龙在上海举行。本次活动由复金汇并购研究院，资本与并购全球企业家课程联合主办。

职鑫先生，Provident集团合伙人及中国区业务负责人，新加坡联合铁塔集团董事、印尼MTI实业公司监事，宁德时代东南亚高级顾问、启赋资本合伙人。职鑫先生以主题《中国企业跨境投资并购的新蓝海》进行分享。以下内容为演讲的核心观点整理：

1. 企业出海的原因：包括被动与主动两方面。被动出海是因国内资源获取出现如短缺或成本上升等问题，影响企业生产，进而促使企业寻求海外资源；主动出海则是鉴于国际市场空间广阔，能助力拓展市场、获取更多客户资源，还可利用海外原材料、人力资源等优势降低生产成本，在国际竞争环境中优化自身管理、技术和产品服务，分散经营风险以增强抵御局部市场波动和经济风险的能力，同时通过接触学习先进技术和管理经验推动企业创新发展 。

2. 企业出海有三条核心建议：首先是一把手战略，出海需一把手深思熟虑并主导，因海外文化、法律及监管环境差异大，需长期投入资源、成本与精力，面对诸多系统性风险，若无一把手坚定意志与战略方向易致失败，零散销售方式并非真正出海。其次是国内做好再出海，有规模企业应先在国内稳定发展，具备稳定现金流、资源投入与团队后再出海，国内发展混乱时出海失败概率极高，虽有少数中小企业在海外偶然成功但难复制，成功出海企业常抽调国内优秀人才，人力质量对出海影响重大。选择合作伙伴也很重要，在众多国家开展业务需找靠谱伙伴，否则前期蜜月期后或因内部矛盾影响业务。 

3. 在企业出海的战术层面，要点涵盖多个方面。前期需深入开展市场调研，全面了解目标市场状况，并做好明确的战略规划，以此确定出海方向与路径。接着，要着力提升核心竞争力，如在产品、技术和服务等维度发力，同时做好人才储备与培养，组建适配海外业务的团队，进行风险评估与应对，筹备足够资金以满足业务资金需求。在市场拓展阶段，要注重品牌建设，提升海外知名度与形象，严格确保法律合规，遵循目标市场法律法规，积极适应本地化，融入当地市场环境。

Provident集团业务多元、实力雄厚。自2004年创立值日起，Provident Capital创造了数百亿美金的价值。在基础设施领域，在印尼积极开展通信铁塔的建站与收购；2020年左右切入印尼数据中心业务，成为当地最大私有运营商，国内乌兰察布项目与华为协同助力数字经济。矿业与新能源板块，收购印尼多矿种矿山，旗下矿业公司上市，2021年宁德时代入股后，与青山控股合作布局电池全产业链，2022年电池材料公司上市推动产业升级。投资板块，2007年起投资印尼最大互联网公司获丰厚回报，设基金助力中国出海企业，推动香港AI美妆公司纳斯达克上市。其他业务板块，拓展雨林作物种植、棕榈壳生物能源开发，投资印尼最大数字银行，提升东南亚市场竞争力。